投资组合有效边界（投资组合有效边界曲线）

本文目录一览：

• 1、证券投资分析无差异曲线和有效边界的区别是什么?
• 2、什么是资产组合中的有效组合边界
• 3、马柯威茨投资组合理论的有效边界

证券投资分析无差异曲线和有效边界的区别是什么?

1、无差异曲线向右上方倾斜；无差异曲线随着风险水平增加越来越陡；无差异曲线之间互不相交。

2、无差异曲线（Indifference curve）无差异曲线是一条表示线上所有各点两种物品不同数量组合给消费者带来的满足程度相同的线。股市用语。

3、有效集是客观存在的，它是由证券市场决定的，而无差异曲线则是主观的，它是由投资者风险―收益偏好决定的。厌恶风险程度越高的投资者，其无差异曲线的斜率越陡。厌恶风险程度越低的投资者，其无差异曲线的斜率越小。

什么是资产组合中的有效组合边界

1、什么是资产组合中的有效组合边界介绍如下：有效边界是在收益—风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。在有效边界上都可以得到一系列风险大、收益大的证券投资组合（即正向特殊关系的组合）。

2、有效边界：在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界。有效边界一定是向外凸的。也称“马科维兹边界”在它左方的投资组合是不可能的，而位于它右方的投资组合是没有效率的。

3、有效边界是在收益―风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。

4、任何一个投资组合均存在很多组合，其中只有一个收益率最高，因而是有效的，金融是资产组合的效率边界，所以，正确的投资理念是在相同风险下取得最高的收益，或者说在相同收益下使资产组合的风险最小。

5、马克维兹认为，在用横轴表示的投入组合的危机σp、纵轴表示投入组合的预期报酬率μp的坐标图中，可以求得一条最有效率的投入组合边界曲线EF。

6、什么是有效资产组合有效资产组合是指在一定的收益水平上承担最小的危机或在一定的危机水平上获得最大收益的资产组合.在几何解析法中，有效资产组合集是由一系列临界线导出来的。

马柯威茨投资组合理论的有效边界

1、有效边界是在收益—风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。在有效边界上都可以得到一系列风险大、收益大的证券投资组合（即正向特殊关系的组合）。

2、风险组合的有效边界应为最小方差组合的上半部，为正相关的线性关系，即对应的风险越高收益越高。将答案中的标准差排序，得到7152136，而收益对应的却是5，12，9，15，明显中间两组数据有问题。

3、马科维茨有效市场边界的特点是：在收益—风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。

4、形成组合资产之间的最优比例。下图蓝色的“有效边界”曲线，就是投资组合里收益最大下，风险最小的股票和债券配置比例。这就是马科维茨的均值方差模型。

5、市场证券组合M是由均衡状态的风险证券构成的有效的证券组合。同时投资者可以收益率RF任意地借款或贷款。而马科维茨有效前沿可行集的左上部分，及最小方差前沿的上半部分。所以资本市场线优于马科维茨有效边界。